การเดิมพันวอลล์สตรีท: นักวิเคราะห์หารือเกี่ยวกับโอกาสสำหรับ Flutter, Wynn Resorts
ในแถลงการณ์เมื่อวันที่ 2 ก.พ. David Katz นักวิเคราะห์ของ Jefferies ตั้งข้อสังเกตว่านักลงทุน “มีส่วนร่วมเป็นพิเศษ” กับการจดทะเบียน Flutter ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก
“ความคิดของเราคือฝ่ายบริหารได้สมดุลธุรกิจระหว่างสินทรัพย์/ความเชี่ยวชาญระดับนานาชาติและการดำเนินการแบบกระจายอำนาจ ซึ่งขับเคลื่อนความเป็นผู้นำของ FanDuel” Katz เขียน“แม้ว่าจะมีการเคลื่อนไหวทางเทคนิค แต่พวกเราคาดว่าการประเมินมูลค่าเพิ่มขึ้นสำหรับ Entain และ MGM นักลงทุนยังคงมุ่งเน้นไปที่การทำธุรกรรมบางอย่างในที่สุดเนื่องจากประสิทธิภาพของ BetMGM ต่ำในโครงสร้างปัจจุบันนี้พวกเรายังคงสนับสนุนให้ MGM ได้รับหุ้นที่ติดของ BetMGM หรือทั้งหมดของ Entในข้อกำหนดที่รอดำเนินการ
วินน์ เซอร์วิสอพาร์ทเม้นท์
โจเซฟ เกรฟฟ์ นักวิเคราะห์เจพีมอร์แกน ในบันทึกย่อเมื่อวันที่ 31 มกราคมเกี่ยวกับ Wynn Resorts เขียนว่า “เรากำลังระดับ EBITDA ระดับอสังหาริมทรัพย์มาเก๊าไตรมาสที่ 4 ปี 2023 เป็น 291 ล้านดอลลาร์จากการประมาณการ 278 ล้านดอลลาร์ที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่า 275 ล้านดอลลาร์ของ Street 6%พวกเราไม่รู้สึกว่านี่เป็นสถานการณ์ที่ดีที่สุดหากพวกเราสมมติว่าส่วนแบ่งการตลาด GGR สอดคล้องกับไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ที่ 14% แล้ว GGR ของ Wynn Macau ของพวกเราจะสูงขึ้น ยิ่งกว่านั้นเรามีอัตราผลกำไรมากขึ้นเพียงแต่พอในช่วง q/q (70 คะแนนพื้นฐานต่ำกว่า Lเป็น 100 คะแนนพื้นฐานของเวกัสสตริปที่ทำได้ในไตรมาสที่ 4) ซึ่งได้รับการอนุรักษ์นิยมในทำนองเดียวกันเนื่องมาจากมีการมากขึ้นตามลำดับของรายได้ปลีกมาร์จิ้นที่สูงมากขึ้น
“ในลาสเวกัส พวกเราเพิ่ม EBITDA ระดับอสังหาริมทรัพย์ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 เป็น 240 ล้านดอลลาร์จากการประมาณการ 229 ล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติถึง 6%การเปลี่ยนแปลงโดยประมาณของพวกเราได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อของเราว่ากลุ่มหรูในลาสเวกัสเป็นระดับที่มีประสิทธิภาพที่ดีที่สุดในตลาดนั้น และคงจะได้รับประโยชน์มากที่สุดเมื่อเทียบกับคู่แข่งในลาสเวกัสสตริปจาก F1 ในเดือนพฤศจิกายน (ซึ่งตอนนี้มีความคิดว่ามานานแล้ว)”
ยิ่งกว่านั้น Fitch Ratings ยังพิจารณาจาก Wynn Resorts
โดยมอบให้คะแนนค่าเริ่มของ “BB-” สำหรับผู้ถือหุ้นของ Wynn Resorts ทั้งหมดFitch มอบหมาย ‘BB+’/’RR1’ ให้กับหนี้สินที่ประกันภัยครั้งแรกทั้งหมดของ Wynn และ ‘BB-‘/’RR4’ ให้กับหนี้ที่ไม่มีหลักประกันทั้งหมดของ Wynnแนวโน้มการจัดอันดับมีความเสถียร
“การจัดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงพอร์ตโฟลิโอคุณภาพสูงของสินทรัพย์เกมการปรับปรุงแก้ไขที่คาดหวังในตลาดเกมของมาเก๊าในแง่ของการเลิศชมและกิจกรรมการเล่นเกมที่คาดว่าจะผลักดันการปรับแต่งเมตริกเครดิตต่อไป ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งในลาสเวกัส และสภาพชำนาญที่แข็งแกร่งซึ่งควรจะให้ทุนโครงการทุนระยะใกล้ และอาจนำไปสู่การลดหนี้เพิ่มเติม” Fitch ประกาศในแถลงการณ์“สิ่งนี้ค่อนข้างทดแทนโดยการกระจายความเสี่ยงเฉลี่ยของ บริษัท แม้ว่าจะดำเนินงานในสองส่วน ของตลาดเกมที่ใหญ่ที่สุดในโลกและเงินทุนที่จำเป็นจะต้องในการหาทุนโครงการทุนตอนนี้และที่มีศักยภาพ ซึ่งอาจมีผลต่อความเร็วในการปรับแก้เครดิตที่มีความหมายมากขึ้น”